स्वयं के धन की वर्तमान परिसंपत्तियों का टर्नओवर अनुपात। कार्यशील पूंजी (संपत्ति) का टर्नओवर अनुपात

किसी भी उद्यम का प्रबंधन, साथ ही उसके निवेशक और लेनदार, कंपनी के प्रदर्शन संकेतकों में रुचि रखते हैं। व्यापक विश्लेषण करने के लिए विभिन्न विधियों का उपयोग किया जाता है।

लाभप्रदता और व्यावसायिक गतिविधि के संकेतकों का अध्ययन करना अनिवार्य है। यदि पहला समूह विश्लेषण की प्रक्रिया में शुद्ध लाभ पर विचार करता है, तो दूसरा समूह बिक्री आय पर विचार करता है। अध्ययन संकेतकों की एक प्रणाली का उपयोग करके किया जाता है। अध्ययन किए जाने वाले पहले में से एक टर्नओवर अनुपात है, जिसका सूत्र कंपनी की सभी संपत्तियों को ध्यान में रखता है। इसके बाद, इसके संरचनात्मक घटकों की जांच की जाती है। विश्लेषण में दायित्व संकेतक भी शामिल हैं। यह आपको यह समझने की अनुमति देता है कि कंपनी कितनी जल्दी उपलब्ध संसाधनों को ऋण दायित्वों पर गणना करके धन में बदल देती है।

टर्नओवर चक्र की अवधारणा

कंपनी के फंड का टर्नओवर अनुपात आपको उस गति का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है जिसके साथ उद्यम की पूंजी अपने पूर्ण चक्र से गुजरती है। एक कंपनी जिसके पास संसाधन हैं, वह उनका उपयोग उत्पाद बनाने, उन्हें बेचने और लाभ कमाने के लिए करती है।

वह अवधि जिसके दौरान संगठन को उपलब्ध धनराशि सभी चरणों से गुजरती है, टर्नओवर चक्र कहलाती है। सबसे पहले, संसाधनों को तैयार उत्पादों में परिवर्तित किया जाता है। फिर इसे बिक्री के लिए भेजा जाता है. ग्राहक सामान या सेवाएँ खरीदते हैं और पैसा वापस संगठन में चला जाता है।

एक पूर्ण चक्र जितनी तेजी से घटित होता है बड़ी मात्राकंपनी को बिक्री से प्राप्त आय प्राप्त होती है। इसलिए, वह कारोबार में तेजी लाने में रुचि रखती है। व्यावसायिक गतिविधि का विश्लेषण आपको बाधा डालने वाले कारकों को उजागर करने की अनुमति देता है। परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात, जिसका सूत्र इसके संरचनात्मक तत्वों पर विचार करता है, संपत्ति को सामंजस्यपूर्ण रूप से वितरित और उपयोग करना संभव बनाता है।

टर्नओवर अवधि

टर्नओवर अनुपात, जिसका सूत्र एक संख्यात्मक परिणाम दिखाता है, हमेशा बिल्कुल जानकारीपूर्ण नहीं होता है। गतिशीलता में इसकी वृद्धि संगठन के लिए सकारात्मक रुझान का संकेत देती है। लेकिन यह सूचक चक्र की अवधि के बारे में जानकारी का खुलासा नहीं करता है।

इसलिए, ऐसे गुणांक दिनों में प्रस्तुत किए जाते हैं। तब विश्लेषक यह निर्धारित कर सकता है कि अवधि कितने समय तक चलेगी। यह आपको गुणांक का इष्टतम मान ज्ञात करने की अनुमति देता है। शोधकर्ता अचल और चालू संपत्तियों, देय खातों के टर्नओवर चक्र का मूल्यांकन करता है। लेकिन यह चल संपत्ति है जो सबसे अधिक ध्यान देने योग्य है, और यह विश्लेषण कंपनी की आपूर्तिकर्ताओं के साथ बातचीत की प्रणाली, उसके विपणन और को दर्शाता है। सामग्री समर्थनवर्तमान प्रवृति।

लागत चक्र

यह मौजूदा परिसंपत्तियां ही हैं जो प्रस्तुत विश्लेषण में विश्लेषकों की गहरी दिलचस्पी जगाती हैं। इसलिए, मूल्यांकन के लिए टर्नओवर अनुपात का उपयोग किया जाता है कार्यशील पूंजी, जिसके सूत्र पर नीचे चर्चा की गई है।

इस सूचक को प्रभावित करने वाले कारकों के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए, वित्तीय प्रबंधक आवश्यक रूप से वर्तमान परिसंपत्तियों के घटकों के चक्र की अवधि पर विचार करता है। उनकी अवधि (सिवाय धन) अंदाज़ करना।

इस प्रकार लागत चक्र संकेतक प्राप्त किया जाता है। यह जितना लंबा होगा, कंपनी उतने ही अधिक वित्तीय स्रोतों को प्रचलन में लाएगी। वे इसमें जमा हो जाते हैं.

लागत चक्र जितना तेज़ होता है, संचलन से उतनी ही अधिक धनराशि जारी होती है। इनका अधिक रचनात्मक उपयोग किया जा सकता है।

सामान्य सूत्र

गुणांक या परिसंपत्तियों की गणना का एक सामान्य रूप होता है। यह एक समान संकेतक द्वारा समझाया गया है जिसके साथ संपत्ति या पूंजी के एक या दूसरे लेख की तुलना की जाती है। सूत्र इस प्रकार दिखता है:

कोब = गणना का आधार / संपत्ति (या निष्क्रिय)।

टर्नओवर अनुपात, जिसका सूत्र उद्यमों की वित्तीय सेवाओं द्वारा उपयोग किया जाता है, में संकेतक के औसत वार्षिक मूल्य को ध्यान में रखना शामिल है। केवल मूल्यांकन किये जा रहे आलेख में परिवर्तन होता है। अध्ययनाधीन गुणांक के आधार पर सूत्र का अंश भी चुना जाता है।

प्राप्तियों पर विचार करते समय, खरीदारों के साथ अग्रिम निपटान, उनके औसत वार्षिक मूल्य की तुलना राजस्व से की जाती है उत्पाद बेचे गए. यदि आपूर्तिकर्ताओं को दिए गए ऋण और अग्रिम पर ऋण के कारोबार की दर की गणना की जाती है, तो लागत मूल्य गणना आधार के रूप में कार्य करता है। वह टर्नओवर संकेतकों पर विचार में भी भाग लेती है। तैयार उत्पाद, कार्य प्रगति पर है।

इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात, जिसका सूत्र उपरोक्त पद्धति से मेल खाता है, सामग्री लागत को आधार के रूप में लेता है।

वित्तीय विवरण

व्यावसायिक गतिविधि के संकेतक निर्धारित करने के लिए वित्तीय विवरणों का उपयोग किया जाता है। हर को फॉर्म नंबर 1 "शेष राशि" के अनुसार पाया जाता है, और अंश - फॉर्म नंबर 2 "लाभ और हानि विवरण" के अनुसार पाया जाता है। परिसंपत्ति कारोबार अनुपात, जिसके सूत्र पर ऊपर चर्चा की गई थी, रिपोर्टिंग के अनुसार, निम्नलिखित रूप है:

कोब = एस. 2110 (फॉर्म 2)/एस. 1600 औसत. (फॉर्म 1)।

वर्तमान परिसंपत्तियों का टर्नओवर अनुपात निर्धारित करने के लिए, बैलेंस शीट की पंक्ति 1200 के डेटा को हर के रूप में लिया जाता है। पिछले सूत्र में अचल संपत्तियों के कारोबार को निर्धारित करने वाला संकेतक बैलेंस शीट के आइटम 1150 में परिलक्षित डेटा का उपयोग करता है।

में सामान्य रूप से देखेंवर्तमान देनदारियों के टर्नओवर की गणना इस प्रकार है:

कोटप = स. 2110 (फॉर्म 2)/एस. 1300 औसत. (फॉर्म 1)।

यदि निवेशकों को प्रस्तुत पद्धति में आंदोलन की गति का अनुमान लगाने की आवश्यकता है, तो राशि सी लागू की जाती है। 1500 और पी. 1400. देनदारों की ऋणग्रस्तता के टर्नओवर की गणना करने के लिए, एस से डेटा। 1230, और स्टॉक - एस की राशि। 1210 और पी. 1220.

शेयरों

शेयरों की गति का आकलन करते समय, ऐसी पद्धति लागू करना अधिक समीचीन है जो कुछ दिनों में परिणाम दिखाती है। यह सबसे महत्वपूर्ण विशेषताओं में से एक है जो वित्तीय सेवा को परिभाषित करती है। पर्याप्त स्टॉक होना चाहिए ताकि उत्पादन चक्र बिना किसी रुकावट और रुकावट के चलता रहे। लेकिन सामग्री को कंपनी की मौजूदा परिसंपत्तियों में "जमे हुए" जमा नहीं किया जाना चाहिए।

इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात, जिसके सूत्र पर पहले चर्चा की गई थी, आपको दिनों में अवधि निर्धारित करने की अनुमति देता है:

Tz = सामग्री लागत / स्टॉक (औसत) * 360।

यदि रिपोर्टिंग अवधि में अलग-अलग दिन लगते हैं, तो इसकी अवधि को ध्यान में रखा जाता है। सामान्य तौर पर, अंश में गणना के लिए बिक्री से प्राप्त आय की राशि का उपयोग किया जाता है। लेकिन अगर हम बात कर रहे हैंस्टॉक के बारे में, उनका संचलन सामग्री लागत की मात्रा से निर्धारित होता है।

संकेतक को अनुकूलित करने और चक्र को तेज करने के लिए, "मृत" स्टॉक की मात्रा को कम करना आवश्यक है जो प्रत्येक नई परिचालन अवधि के साथ नहीं खरीदे जाते हैं।

प्राप्य खाते, तैयार माल

टर्नओवर अनुपात, जिसका गणना सूत्र प्राप्य और तैयार उत्पादों जैसी वर्तमान परिसंपत्तियों की जांच करता है, विश्लेषकों के लिए भी रुचिकर है। यदि इन बैलेंस शीट मदों में बड़ी मात्रा में धनराशि जमा हो जाती है, तो इससे कंपनी के काम पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है। यदि, विश्लेषण के बाद, ऋण प्राप्य टर्नओवर की बहुत लंबी अवधि निर्धारित की जाती है, तो खरीदारों के साथ निपटान प्रणाली को बदलना आवश्यक है।

शायद आपको अग्रिम, गैर-नकद प्रकार के भुगतान पर स्विच करना चाहिए। अशोध्य ऋण की राशि भी निर्धारित की जाती है।

यदि उद्यम महत्वपूर्ण मात्रा में तैयार माल जमा करता है और काम प्रगति पर है, तो बिक्री प्रणाली की समीक्षा की जाती है, उपकरणों का आधुनिकीकरण किया जाता है।

वर्तमान संपत्ति

बैलेंस शीट मदों के टर्नओवर की अवधि की अवधि को जोड़ा जाता है। यह आपको कंपनी की संपत्ति के संचालन की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है। सामान्य तौर पर, कंपनी के मोबाइल संसाधन आपको कार्यशील पूंजी के टर्नओवर अनुपात का अध्ययन करने की अनुमति देते हैं (सूत्र पहले प्रस्तुत किया गया था)।

लागत चक्र की अवधि में वृद्धि कई अन्य संकेतकों पर नकारात्मक प्रभाव डालती है। इसका निरपेक्ष मान घटने पर यह बढ़ता है। इससे पूंजी पर रिटर्न भी कम हो जाता है। इस मामले में, कंपनी की संपत्ति की संरचना को अनुकूलित करने के लिए उपायों की एक पूरी प्रणाली विकसित की जाती है।

देय खाते

विश्लेषक किसी संगठन के संपत्ति चक्र की गति से कहीं अधिक पर विचार कर रहे हैं। वे पूंजी कारोबार अनुपात का भी अध्ययन करते हैं (सूत्र पर पहले चर्चा की गई थी)। यह तकनीक दर्शाती है कि परिचालन अवधि के दौरान कंपनी कितनी बार अपने दायित्वों के लिए लेनदारों के साथ समझौता करती है।

इसलिए, गणना के लिए वर्तमान ऋण को ध्यान में रखा जाता है। अक्सर, बड़ी मात्रा में प्राप्य राशि वाला एक उद्यम वर्तमान देनदारियों की एक महत्वपूर्ण राशि निर्धारित करता है। यह एक नकारात्मक प्रवृत्ति है. ऐसा संगठन उधार ली गई पूंजी को आकर्षित करने, ऋण पर उत्पादन के लिए सामग्री, संसाधन प्राप्त करने की क्षमता में सीमित है। परिसंपत्तियों की संरचना को अनुकूलित करके देनदारियों के प्रदर्शन में सुधार करना संभव है।

आर्थिक प्रभाव

वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण में टर्नओवर अनुपात का एक विशेष स्थान है। संतुलन सूत्र विकास में बाधक कारकों का पता लगाना संभव बनाते हैं। व्यावसायिक गतिविधि का गुणात्मक मूल्यांकन यह निर्धारित करना संभव बनाता है कि कंपनी अपनी व्यावसायिक गतिविधियों को कितने प्रभावी ढंग से संचालित करती है।

विश्लेषण के दौरान प्राप्त सभी संकेतकों को गतिशीलता में माना जाता है और प्रतिस्पर्धी कंपनियों के समान गुणांक के साथ तुलना की जाती है। यदि टर्नओवर अनुपात, जिसका सूत्र आपको शेष राशि की संरचना का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है, घट जाता है, तो चक्र अवधि तेज हो जाती है। साथ ही, संगठन बिक्री बाजारों का विस्तार करता है, इसमें स्थायी आपूर्तिकर्ता और खरीदार होते हैं। यह उद्यम की एक अच्छी व्यावसायिक नीति है।

टर्नओवर अवधि में तेजी से पूंजी पर रिटर्न में एक साथ वृद्धि का संकेत मिलता है। कंपनी अपनी संपत्ति का प्रभावी ढंग से उपयोग करती है। इसलिए, संकेतकों की प्रस्तुत प्रणाली का आवश्यक रूप से संगठन की वित्तीय सेवा द्वारा विश्लेषण किया जाता है।

गतिविधि वित्तीय गतिविधियाँ वाणिज्यिक संगठनपरिसंपत्तियों के कारोबार सहित कई संकेतकों के विश्लेषण पर आधारित है, जिसकी गणना आपको यह निर्धारित करने की अनुमति देती है कि संगठन अपनी परिसंपत्तियों या देनदारियों का कितना प्रभावी ढंग से उपयोग करता है।

एसेट टर्नओवर

सीओडीएस = वी/डीएस, कहां

KOds - नकद कारोबार अनुपात,
बी राजस्व है
डीएस - वह राशि जो उद्यम के खातों और नकदी पर है।

यदि गुणांक कम हो जाता है, तो इसका मतलब है कि उद्यम का काम अकुशल रूप से व्यवस्थित है, और अत्यधिक तरल संपत्ति का उपयोग मंदी के साथ किया जाता है।

मूर्त चालू परिसंपत्तियों (स्टॉक) का कारोबार

उचित संगठन उत्पादन प्रक्रियाकी भी आवश्यकता है प्रभावी उपयोगभंडार, जिसकी गणना निम्नलिखित क्रम में की जाती है:

कोज़ैप = वी/ज़ैप, कहाँ

कोज़ैप - इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात,
बी राजस्व है
जैप - इन्वेंट्री का बुक वैल्यू।

संकेतक में वृद्धि इंगित करती है कि बेचे गए उत्पादों की मांग है अच्छा स्तरऔर माल गोदामों में बासी नहीं होता। संकेतक में कमी इंगित करती है कि उद्यम की विपणन नीति खराब रूप से व्यवस्थित है और सावधानीपूर्वक विश्लेषण की आवश्यकता है।

इन संकेतकों का विश्लेषण स्थापित मानदंडों के साथ तुलना करके नहीं, बल्कि पिछले वर्षों में उनकी गतिशीलता पर विचार करके और प्रतिस्पर्धियों की गतिविधियों के साथ तुलना करके किया जाना चाहिए। इसलिए, यदि संकेतक मानक तक नहीं पहुंचता है, लेकिन साथ ही, अन्य रिपोर्टिंग अवधि की पृष्ठभूमि के खिलाफ, यह है अधिक मूल्य, यह इंगित करता है उचित संगठनउद्यम की गतिविधियाँ और परिसंपत्तियों के कारोबार में क्रमिक वृद्धि।

संगठनों की लाभप्रदता विश्लेषण

किसी की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियाँ कानूनी इकाईस्वामित्व के रूप की परवाह किए बिना, इसकी गतिविधियों के पूर्ण और सापेक्ष संकेतकों का विश्लेषण करके मूल्यांकन किया जाता है। पहले समूह के संकेतक आर्थिक बोझ नहीं उठाते हैं और पूरी तरह से अंकगणितीय प्रकृति के होते हैं।

सापेक्ष संकेतक दर्शाते हैं कि उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियाँ कितनी अच्छी तरह व्यवस्थित हैं और इसके विकास की गतिशीलता को दर्शाती हैं। ऐसा ही एक संकेतक परिसंपत्तियों पर रिटर्न है, जिसकी गणना परिसंपत्ति कारोबार अनुपात को बिक्री पर रिटर्न से गुणा करके की जाती है।

यह शुद्ध लाभ और राजस्व का अनुपात है, और शुद्ध लाभ, प्राप्त राजस्व और बेची गई वस्तुओं की लागत के बीच का अंतर है।

इस प्रकार, परिसंपत्तियों पर रिटर्न जितना अधिक होगा, रिपोर्टिंग अवधि में संगठन का लाभ उतना ही अधिक होगा।

हम परिणामों का विश्लेषण करते हैं

रा \u003d पीई / साव, कहां

रा - संपत्ति पर वापसी,
पीई - शुद्ध लाभ,
CAav संपत्ति का औसत मूल्य है।

लाभप्रदता की गणना इसी प्रकार की जाती है। वर्तमान संपत्ति.

उद्यम की गतिविधियों का संपूर्ण विश्लेषण करने के लिए, कारकों के सभी समूहों को ध्यान में रखा जाना चाहिए: परिसंपत्तियों पर वापसी, बिक्री की लाभप्रदता, अचल संपत्तियों के संचालन की तीव्रता और वित्तीय प्रबंधन की प्रभावशीलता। लगातार निगरानीउद्यम की गतिविधि वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने के उद्देश्य से सही विकास रणनीति विकसित करने की अनुमति देगी। विश्लेषण की पूर्णता उद्यमशीलता गतिविधिरिपोर्टिंग दस्तावेज़ में दिए गए डेटा की शुद्धता पर भी निर्भर करता है।

अपना प्रश्न नीचे दिए गए फॉर्म में लिखें

टर्नओवर विश्लेषण किसी संगठन की वित्तीय गतिविधियों के विश्लेषणात्मक अध्ययन के प्रमुख क्षेत्रों में से एक है। विश्लेषण के परिणामों के आधार पर, व्यावसायिक गतिविधि और संपत्ति और/या पूंजीगत संपत्ति प्रबंधन की प्रभावशीलता का आकलन किया जाता है।

आज, कार्यशील पूंजी टर्नओवर का विश्लेषण व्यावहारिक अर्थशास्त्रियों और सैद्धांतिक अर्थशास्त्रियों के बीच बहुत विवाद पैदा करता है। यह पूरी तकनीक में सबसे कमजोर बिंदु है। वित्तीय विश्लेषणसंगठन की गतिविधियाँ.

टर्नओवर विश्लेषण की विशेषता क्या है?

इसका मुख्य उद्देश्य यह आकलन करना है कि क्या उद्यम "धन-वस्तु-धन" टर्नओवर को पूरा करके लाभ कमाने में सक्षम है। आवश्यक गणना के बाद, सामग्री आपूर्ति, आपूर्तिकर्ताओं और खरीदारों के साथ निपटान, निर्मित उत्पादों के विपणन आदि की शर्तें स्पष्ट हो जाती हैं।

तो टर्नओवर क्या है?

यह एक आर्थिक मूल्य है जो एक निश्चित समय अवधि को दर्शाता है जिसके दौरान धन और वस्तुओं का पूर्ण संचलन होता है, या किसी निश्चित समय अवधि के लिए इन संचलन की संख्या होती है।

इस प्रकार, टर्नओवर अनुपात, जिसका सूत्र नीचे दिया गया है, तीन के बराबर है (विश्लेषण अवधि एक वर्ष है)। इसका मतलब यह है कि कंपनी काम के वर्ष के लिए अपनी संपत्ति के मूल्य से दूसरे वर्ष अधिक पैसा कमाती है (यानी, वे एक वर्ष में तीन बार कारोबार करते हैं)।

गणनाएँ सरल हैं:

K के बारे में = बिक्री राजस्व / औसत संपत्ति मूल्य।

अक्सर यह पता लगाना आवश्यक होता है कि एक क्रांति कितने दिनों में गुजरती है। ऐसा करने के लिए, दिनों की संख्या (365) को विश्लेषण किए गए वर्ष के टर्नओवर अनुपात से विभाजित किया जाता है।

आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला टर्नओवर अनुपात

वे संगठन की व्यावसायिक गतिविधि का विश्लेषण करने के लिए आवश्यक हैं। टर्नओवर संकेतक देनदारियों या कुछ परिसंपत्तियों (तथाकथित टर्नओवर दर) के उपयोग की तीव्रता को दर्शाते हैं।

इसलिए, टर्नओवर का विश्लेषण करते समय, निम्नलिखित टर्नओवर अनुपात का उपयोग किया जाता है:

उद्यम इक्विटी,

कार्यशील पूंजी संपत्ति,

पूर्ण संपत्ति,

स्टॉक,

लेनदारों को ऋण,

प्राप्य खाते।

कुल परिसंपत्तियों का अनुमानित टर्नओवर अनुपात जितना अधिक होगा, वे उतनी ही अधिक तीव्रता से काम करेंगे और उद्यम की व्यावसायिक गतिविधि का संकेतक उतना ही अधिक होगा। उद्योग की विशिष्टताओं का टर्नओवर पर हमेशा सकारात्मक प्रभाव नहीं पड़ता है। इसलिए, जिन व्यापारिक संगठनों से होकर बड़ी मात्रा में धन गुजरता है, वहां टर्नओवर अधिक होगा, जबकि पूंजी-गहन उद्यमों में यह बहुत कम होगा।

एक ही उद्योग से संबंधित दो समान उद्यमों के टर्नओवर अनुपात की तुलना करने पर, परिसंपत्ति प्रबंधन की प्रभावशीलता में अंतर, कभी-कभी महत्वपूर्ण, देखा जा सकता है।

यदि विश्लेषण एक बड़ा प्राप्य टर्नओवर अनुपात दिखाता है, तो भुगतान के संग्रह में महत्वपूर्ण दक्षता के बारे में बात करने का कारण है।

यह गुणांक भौतिक संपत्तियों के लिए भुगतान की प्राप्ति के क्षण से लेकर बैंक खातों में बेची गई वस्तुओं (सेवाओं) के लिए धन की वापसी के साथ समाप्त होने वाली कार्यशील पूंजी की गति को दर्शाता है। कार्यशील पूंजी की राशि कार्यशील पूंजी की कुल राशि और उद्यम के खातों में बैंक में नकदी की शेष राशि के बीच का अंतर है।

बेची गई वस्तुओं (सेवाओं) की समान मात्रा के साथ टर्नओवर दर में वृद्धि की स्थिति में, संगठन कम मात्रा में कार्यशील पूंजी का उपयोग करता है। इससे हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि सामग्री और वित्तीय संसाधनों का अधिक कुशलता से उपयोग किया जाएगा। इस प्रकार, कार्यशील पूंजी का टर्नओवर अनुपात प्रक्रियाओं के पूरे सेट को इंगित करता है आर्थिक गतिविधि, जैसे: पूंजी तीव्रता में कमी, उत्पादकता वृद्धि दर में वृद्धि, आदि।

कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने को प्रभावित करने वाले कारक

इसमे शामिल है:

तकनीकी चक्र पर लगने वाले कुल समय को कम करना,

प्रौद्योगिकियों और उत्पादन प्रक्रिया में सुधार,

माल की आपूर्ति और विपणन में सुधार,

पारदर्शी भुगतान और निपटान संबंध।

धन चक्र

या, जैसा कि यह भी कहा जाता है, कार्यशील पूंजी नकदी कारोबार की एक अस्थायी अवधि है। इसकी शुरुआत श्रम, सामग्री, कच्चे माल आदि प्राप्त करने का क्षण है। इसका अंत बेची गई वस्तुओं या प्रदान की गई सेवाओं के लिए धन की प्राप्ति है। इस अवधि के मूल्य से पता चलता है कि कार्यशील पूंजी प्रबंधन कितना प्रभावी है।

एक छोटा नकदी चक्र (संगठन की गतिविधियों की एक सकारात्मक विशेषता) वर्तमान परिसंपत्तियों में निवेश किए गए धन को जल्दी से वापस करना संभव बनाता है। मजबूत बाजार स्थिति वाली कई कंपनियों को टर्नओवर का विश्लेषण करने के बाद नकारात्मक कार्यशील पूंजी अनुपात मिलता है। यह, उदाहरण के लिए, इस तथ्य से समझाया गया है कि ऐसे संगठन आपूर्तिकर्ताओं (विभिन्न भुगतान स्थगन प्राप्त करने वाले) और खरीदारों (डिलीवर किए गए सामान (सेवाओं) के लिए भुगतान अवधि को काफी कम करने) दोनों पर अपनी शर्तें लगाने में सक्षम हैं।

आविष्करण आवर्त

यह स्टॉक के प्रतिस्थापन और/या पूर्ण (आंशिक) नवीनीकरण की प्रक्रिया है। यह संक्रमण से होकर गुजरता है भौतिक संपत्ति(अर्थात, उनमें निवेश की गई पूंजी) भंडार के एक समूह से उत्पादन और/या बिक्री प्रक्रिया में। इन्वेंटरी टर्नओवर विश्लेषण से यह पता चलता है कि प्रति व्यक्ति कितनी बार बिलिंग अवधिशेष इन्वेंट्री का उपयोग किया गया था।

अनुभवहीन प्रबंधक पुनर्बीमा के लिए अतिरिक्त स्टॉक बनाते हैं, इस तथ्य के बारे में नहीं सोचते कि इस अतिरिक्त से धन की "ठंड" होती है, अधिक खर्च होता है और मुनाफा कम होता है।

अर्थशास्त्री ऐसे कम कारोबार वाले भंडार से बचने की सलाह देते हैं। और इसके बजाय, वस्तुओं (सेवाओं) के कारोबार में तेजी लाकर, संसाधनों को मुक्त करें।

किसी उद्यम की गतिविधि के मूल्यांकन के लिए इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात महत्वपूर्ण मानदंडों में से एक है

यदि गणना एक ऐसा अनुपात दिखाती है जो बहुत अधिक है (औसत या पिछली अवधि की तुलना में), तो यह स्टॉक की महत्वपूर्ण कमी का संकेत दे सकता है। इसके विपरीत, माल के स्टॉक मांग में नहीं हैं या बहुत बड़े हैं।

स्टॉक के निर्माण में निवेश किए गए धन की गतिशीलता का विवरण प्राप्त करना केवल इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात की गणना करके संभव है। और संगठन की व्यावसायिक गतिविधि जितनी अधिक होगी, उतनी ही तेजी से उद्यम के खातों में माल (सेवाओं) की बिक्री से प्राप्त आय के रूप में पैसा वापस आ जाता है।

फंडों के टर्नओवर अनुपात के लिए कोई आम तौर पर स्वीकृत मानदंड नहीं हैं। उनका विश्लेषण एक ही उद्योग में किया जाता है, और आदर्श विकल्प एकल उद्यम की गतिशीलता में होता है। इस अनुपात में थोड़ी सी भी गिरावट ओवरस्टॉकिंग, खराब गोदाम प्रबंधन, या अनुपयोगी या अप्रचलित सामग्रियों के संचय का संकेत है। दूसरी ओर, यह उच्च संकेतक हमेशा उद्यम की व्यावसायिक गतिविधि को अच्छी तरह से चित्रित नहीं करता है। कभी-कभी यह स्टॉक की कमी का संकेत देता है, जिससे प्रक्रिया में व्यवधान उत्पन्न हो सकता है।

इन्वेंट्री टर्नओवर और संगठन के विपणन विभाग की गतिविधि को प्रभावित करता है, क्योंकि बिक्री की उच्च लाभप्रदता में कम टर्नओवर अनुपात शामिल होता है।

खातों की स्वीकार्य बिक्री राशि

यह अनुपात प्राप्तियों के पुनर्भुगतान की दर को दर्शाता है, अर्थात यह दर्शाता है कि संगठन को बेची गई वस्तुओं (सेवाओं) के लिए कितनी जल्दी भुगतान प्राप्त होता है।

इसकी गणना एक अवधि के लिए की जाती है, अधिकतर एक वर्ष के लिए। और दिखाता है कि संगठन को ऋण की औसत शेष राशि की राशि में कितनी बार उत्पादों के लिए भुगतान प्राप्त हुआ। यह क्रेडिट पर बेचने की नीति और खरीदारों के साथ काम करने की प्रभावशीलता को भी दर्शाता है, यानी कि प्राप्य राशि को कितने प्रभावी ढंग से एकत्र किया जाता है।

प्राप्य टर्नओवर अनुपात का कोई मानक और मानदंड नहीं है, क्योंकि यह उद्योग पर निर्भर करता है तकनीकी विशेषताएंउत्पादन। लेकिन किसी भी मामले में, यह जितना अधिक होगा, प्राप्य राशि उतनी ही तेजी से कवर की जाएगी। साथ ही, उद्यम की दक्षता हमेशा उच्च टर्नओवर के साथ नहीं होती है। उदाहरण के लिए, क्रेडिट पर उत्पादों की बिक्री प्राप्य का उच्च संतुलन देती है, जबकि इसके टर्नओवर का संकेतक कम होता है।

देय खातों का टर्नओवर

यह गुणांक लेनदारों (आपूर्तिकर्ताओं) को सहमत तिथि तक भुगतान की जाने वाली धनराशि और खरीदारी या माल (सेवाओं) की खरीद पर खर्च की गई राशि के बीच संबंध दिखाता है। देय खातों के टर्नओवर की गणना से यह स्पष्ट हो जाता है कि विश्लेषण अवधि के दौरान इसका औसत मूल्य कितनी बार चुकाया गया था।

देय खातों की अधिक हिस्सेदारी के साथ वित्तीय स्थिरता और शोधनक्षमता में कमी आती है। जबकि यह अपने अस्तित्व के पूरे समय के लिए "मुफ़्त" धन का उपयोग करना भी संभव बनाता है।

गणना सरल है

लाभ की गणना निम्नानुसार की जाती है: संगठन की बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध समय के लिए ऋण की राशि (अर्थात्, एक काल्पनिक रूप से लिया गया ऋण) के बराबर ऋण पर ब्याज की राशि और राशि के बीच का अंतर देय खातों का ही.

उद्यम की गतिविधि में एक सकारात्मक कारक खातों के देय टर्नओवर अनुपात की तुलना में खातों के प्राप्य अनुपात की अधिकता है। ऋणदाता उच्च टर्नओवर अनुपात पसंद करते हैं, लेकिन कंपनी के लिए इस अनुपात को कम स्तर पर रखना फायदेमंद है। आख़िरकार, देय खातों की अवैतनिक राशियाँ संगठन की वर्तमान गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए एक निःशुल्क स्रोत हैं।

संसाधन हस्तांतरण, या परिसंपत्ति कारोबार

यह किसी विशेष अवधि के लिए पूंजी के टर्नओवर की संख्या की गणना करना संभव बनाता है। यह टर्नओवर अनुपात, सूत्र दो संस्करणों में मौजूद है, उनकी प्राप्ति के स्रोतों की परवाह किए बिना, संगठन की सभी संपत्तियों के उपयोग की विशेषता बताता है। यह भी महत्वपूर्ण है कि, केवल संसाधन रिटर्न गुणांक निर्धारित करके, कोई यह देख सकता है कि संपत्ति में निवेश किए गए प्रत्येक रूबल पर कितने रूबल का लाभ मिलता है।

परिसंपत्ति कारोबार अनुपात वर्ष के लिए औसतन संपत्ति के मूल्य से विभाजित राजस्व के भागफल के बराबर है। यदि आपको दिनों में टर्नओवर की गणना करने की आवश्यकता है, तो एक वर्ष में दिनों की संख्या को परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात से विभाजित किया जाना चाहिए।

टर्नओवर की इस श्रेणी के लिए प्रमुख संकेतक अवधि और टर्नओवर दर हैं। उत्तरार्द्ध एक निश्चित अवधि के लिए संगठन की पूंजी के टर्नओवर की संख्या है। इस अंतराल के तहत उस औसत अवधि को समझें जिसके दौरान वस्तुओं या सेवाओं के उत्पादन में निवेश किए गए धन की वापसी होती है।

एसेट टर्नओवर विश्लेषण किसी भी मानदंड पर आधारित नहीं है। लेकिन यह तथ्य कि पूंजी-प्रधान उद्योगों में टर्नओवर अनुपात, उदाहरण के लिए, सेवा क्षेत्र की तुलना में बहुत कम है, निश्चित रूप से समझ में आता है।

कम टर्नओवर परिसंपत्तियों के साथ काम करने में अपर्याप्त दक्षता का संकेत दे सकता है। यह न भूलें कि बिक्री पर रिटर्न की दर भी टर्नओवर की इस श्रेणी को प्रभावित करती है। इस प्रकार, उच्च लाभप्रदता परिसंपत्ति कारोबार में कमी लाती है। और इसके विपरीत।

इक्विटी कारोबार

किसी विशेष अवधि के लिए संगठन की इक्विटी पूंजी की दर निर्धारित करने के लिए गणना की जाती है।

संगठन के स्वयं के धन की पूंजी के कारोबार को चिह्नित करने का इरादा है विभिन्न पहलूउद्यम की वित्तीय गतिविधि। उदाहरण के लिए, आर्थिक दृष्टिकोण से, यह गुणांक निवेशित पूंजी के नकद कारोबार की गतिविधि को दर्शाता है, वित्तीय दृष्टिकोण से - निवेशित धन के एक कारोबार की दर, और व्यावसायिक दृष्टिकोण से - अधिशेष या अपर्याप्तता बिक्री का.

यदि यह संकेतक निवेशित निधियों पर माल (सेवाओं) की बिक्री के स्तर की एक महत्वपूर्ण अधिकता दिखाता है, तो, परिणामस्वरूप, क्रेडिट संसाधनों में वृद्धि शुरू हो जाएगी, जो बदले में, उस सीमा तक पहुंचने की अनुमति देती है जिसके आगे की गतिविधि ऋणदाता बढ़ जाते हैं। इस मामले में, देनदारियों का इक्विटी से अनुपात बढ़ जाता है और क्रेडिट जोखिम बढ़ जाता है। और इसमें इन दायित्वों का भुगतान करने में असमर्थता शामिल है।

स्वयं के धन की पूंजी का कम कारोबार उत्पादन प्रक्रिया में उनके अपर्याप्त निवेश को इंगित करता है।

बाजार अर्थव्यवस्था के क्षेत्र में स्थित प्रत्येक उद्यम लाभ कमाने के उद्देश्य से संचालित होता है। इसकी मात्रा को अधिकतम करने के लिए, प्रबंधन कई निर्णय लेता है जो सभी संकेतकों के अनुकूलन में योगदान करते हैं। इकट्ठा करना आवश्यक जानकारीउद्यम की वित्तीय और विश्लेषणात्मक सेवा मदद करती है।

उनके काम के सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्रों में से एक कार्यशील पूंजी के कारोबार जैसे संकेतक का अध्ययन है। लाभ की मात्रा सीधे उसकी गति पर निर्भर करती है। कार्यशील पूंजी की गति के संकेतकों के संदर्भ में कंपनी की गतिविधियों का गुणात्मक विश्लेषण करने के बाद, कंपनी के विकास में नकारात्मक रुझानों को ट्रैक करना और भविष्य में उन्हें समाप्त करना संभव है।

कार्यशील पूंजी का कुल मूल्य

कार्यशील पूंजी संचलन निधियों को आवंटित संसाधन हैं उत्पादन संपत्तिविभिन्न संगठनों की व्यवसाय निरंतरता को बढ़ावा देना।

उद्यम की यह संपत्ति संपत्ति बनाती है, जिसे एक चक्र के दौरान स्थानांतरित किया जाता है पूरे मेंउत्पाद लागत। साथ ही, कार्यशील पूंजी अपना भौतिक-भौतिक स्वरूप खो देती है। वह समय जिसके लिए उत्पादन का एक चक्र होता है, उद्यम की कार्यशील पूंजी के टर्नओवर अनुपात को दर्शाता है।

पूंजी का प्रचलन तीन चरणों से होकर गुजरता है। खरीद चरण में, वित्तीय स्रोतों को उत्पादों के निर्माण के लिए आवश्यक संसाधनों में निवेश किया जाता है। इसके बाद उत्पादन चरण आता है। कच्चे माल, सामग्री आदि को तैयार माल में बदल दिया जाता है। अंतिम चरण मार्केटिंग है। कंपनी को नकद संसाधन प्राप्त होते हैं जो उसकी गतिविधियों के परिणाम को दर्शाते हैं।

वर्तमान संपत्ति संरचना

कार्यशील पूंजी टर्नओवर पर वित्तीय प्रबंधकों और प्रबंधन का अधिक ध्यान देने की आवश्यकता है। यह सूचक दर्शाता है कि उत्पादन चक्र कितनी तेजी से घटित होता है। इसमें सर्कुलेशन फंड और प्रोडक्शन फंड शामिल हैं।

इस अवधि की अवधि को कम करके कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने के तरीके खोजने के लिए, यह समझना आवश्यक है कि चक्र में कौन से संसाधन शामिल हैं।

सर्कुलेशन फंड पूंजी की आवाजाही की सेवा के लिए जिम्मेदार हैं। इनमें इन्वेंट्री में निवेश किए गए वित्तीय स्रोत, अवैतनिक शिप किए गए उत्पाद, खातों में और हाथ में पैसा, साथ ही निपटान वित्त शामिल हैं। वह गुणांक जो उद्यमों की कार्यशील पूंजी के कारोबार को निर्धारित करता है, काफी हद तक ऊपर सूचीबद्ध संसाधनों के आकार पर निर्भर करता है।

कार्यशील पूंजी की संख्या

उत्पादन प्रक्रिया को व्यवस्थित करने का मुख्य मानदंड इसकी निरंतरता, सुसंगतता और गति है। नीचे दिए गए फॉर्मूले के अनुसार कार्यशील पूंजी के टर्नओवर अनुपात की गणना करके, वित्तीय विश्लेषकों को निर्धारित करना होगा इष्टतम राशिसंसाधन।

यह उनका न्यूनतम आकार है, जो तैयार उत्पादों का पूर्ण उत्पादन प्रदान करने में सक्षम है। ऐसा करने के लिए, कार्यशील पूंजी की राशनिंग की जाती है। यह प्रक्रिया वर्तमान नियोजन के समय की जाती है। इस मामले में, अध्ययन के तहत वस्तु के कामकाज की सभी विशेषताओं को ध्यान में रखा जाता है।

राशन

कार्यशील पूंजी के कारोबार के इष्टतम संकेतक प्राप्त किए जाते हैं तर्कसंगत उपयोगसंसाधन। उद्यम के सुचारू संचालन के लिए कच्चे माल, ईंधन, अर्ध-तैयार उत्पादों आदि की खपत दर और मात्रा निर्धारित की जाती है।

यदि पर्याप्त संसाधन नहीं हैं, तो डाउनटाइम होगा। इससे नियोजित कार्यक्रम अधूरे रह जायेंगे। और बहुत अधिक संचय योगदान देता है तर्कहीन उपयोगवित्तीय स्रोत. रिवॉल्विंग फंड में जमा की गई धनराशि का उपयोग खरीदारी के लिए किया जा सकता है नई टेक्नोलॉजी, वैज्ञानिक अनुसंधानवगैरह।

इसलिए, राशनिंग एक बहुत ही महत्वपूर्ण कार्य करती है, जिससे कार्यशील पूंजी की टर्नओवर अवधि कम हो जाती है। उत्पादन की स्थितियों को यथासंभव जिम्मेदारी से ध्यान में रखते हुए योजना बनाई जाती है।

दक्षता चिह्न

कार्यशील पूंजी का निर्माण होता है विभिन्न स्रोत. वे कंपनी का शुद्ध लाभ, बैंक ऋण, वाणिज्यिक भुगतान स्थगन, शेयरधारक पूंजी, बजट इंजेक्शन और देय खाते हो सकते हैं।

इस मामले में, सशुल्क और निःशुल्क दोनों स्रोतों का उपयोग किया जाता है। इसलिए, संचलन में निर्देशित वित्त को उनके आकर्षण के लिए भुगतान से अधिक लाभ लाना चाहिए। पूर्ण विश्लेषण करने के लिए, कार्यशील पूंजी कारोबार के निम्नलिखित संकेतकों की गणना की जाती है:

• कारोबार अनुपात;
• एक चक्र की अवधि;
• लोड फैक्टर।

इस दिशा को अनुकूलित करने की प्रक्रिया के लिए, लाभप्रदता और शोधनक्षमता, स्वयं के और उधार लिए गए वित्तीय स्रोतों के बीच बेहतर संतुलन सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है। इसलिए, विश्लेषण विश्व स्तर पर किया जाता है।

पूंजी संरचना के अनुकूलन के बिना, जो फॉर्म 1 "बैलेंस शीट" में परिलक्षित होता है वित्तीय विवरण, संतोषजनक परिणाम प्राप्त करना संभव नहीं है।

गणना सूत्र

कार्यशील पूंजी का आकलन करने के लिए संकेतकों की एक निश्चित प्रणाली का उपयोग किया जाता है। प्रारंभ में, विश्लेषक अध्ययन अवधि में होने वाले चक्रों की कुल संख्या निर्धारित करता है। इस दृष्टिकोण से, कार्यशील पूंजी का कारोबार, जिसका सूत्र नीचे दिया गया है, इस प्रकार परिभाषित किया गया है:

• कोब = बिक्री आय: कार्यशील पूंजी की औसत संख्या।

ऐसे विश्लेषण के लिए फॉर्म 1 और 2 के डेटा की आवश्यकता होगी। सूत्र के आधार पर प्रस्तुत गणना में निम्नलिखित फॉर्म होंगे:

• कोब = एस. 2110 फॉर्म 2: (सी. 1100 (अवधि की शुरुआत) + सी. 1100 (अवधि का अंत)) : 2.

इस सूचक को दिनों में प्रस्तुत करने के लिए, कार्यशील पूंजी का कारोबार, जिसका सूत्र नीचे प्रस्तुत किया गया है, इस प्रकार दिखता है:

• टी = डी: कोब, जहां डी अध्ययन अवधि में दिनों की संख्या है (360, 90 या 30 दिन हो सकती है)।

मौसमी सामान बनाने वाली कंपनियों के लिए, ऐसी गणना त्रैमासिक या मासिक रूप से की जानी चाहिए। इससे सामान्यीकरण आसान हो जाएगा. यह गणना करने के लिए कि एक चक्र के पाठ्यक्रम को धीमा करने पर किस घटक का सबसे अधिक प्रभाव पड़ता है, निजी कारोबार का निर्धारण करना आवश्यक है।

वर्तमान परिसंपत्तियों में शामिल प्रत्येक समूह की गणना प्रस्तुत सूत्रों के अनुसार अलग से की जाती है।

गणना उदाहरण

कार्यशील पूंजी के टर्नओवर की गणना कैसे करें, इसे बेहतर ढंग से समझने के लिए, आपको एक उदाहरण के साथ विश्लेषण पर विचार करने की आवश्यकता है। यदि यह ज्ञात हो कि अध्ययन अवधि (वर्ष) में कंपनी को बिक्री से 20% कम आय प्राप्त हुई, तो यह उसकी पूंजी के गलत संचालन को इंगित करता है।

उसी समय, विश्लेषक ने निर्धारित किया कि वर्तमान अवधि में मौजूदा परिसंपत्तियों की औसत संख्या 200 से 240 हजार रूबल तक बढ़ गई है। ऐसे परिवर्तनों का प्रभाव पिछले और वर्तमान अवधि के टर्नओवर अनुपात को दर्शाता है। वर्तमान अवधि की गणना इस प्रकार होगी:

• कोब1 = (1 - 0.2) वीआर0: सीओबी1 = 0.8 वीआर0: 240।

पिछली अवधि के लिए, संकेतक इस प्रकार होगा:

• Cob0 = BP0: Ins0 = BP0: 200.

टर्नओवर दर निम्नानुसार निर्धारित की जाती है:

• d = Kob1: Kob0 = 0.8VR0: 240: VR0: 200 = 0.67।

यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि उत्पादन चक्र में 33% की कमी आई है। वर्तमान परिसंपत्तियों की संरचना के अधिक विस्तृत अध्ययन से इस समस्या को हल करने के तरीके खोजना संभव है। अतिरिक्त संसाधन प्रचलन में जमे हुए हैं।

विमोचन या संचलन

कार्यशील पूंजी के कारोबार में मंदी या तेजी से वित्तीय संसाधनों का आकर्षण या रिहाई होती है। इन निधियों की राशि की गणना करने के लिए, निम्नलिखित सूत्र का उपयोग किया जाता है:

• ओएस = बीपी (अवधि का अंत): डी एक्स (टी (अवधि का अंत) - टी (अवधि की शुरुआत))।

ऐसे परिवर्तनों का आर्थिक प्रभाव विश्लेषक को यह स्पष्ट कर देता है कि अध्ययन के तहत अवधि में संसाधनों का तर्कसंगत उपयोग किया गया था या नहीं। यदि चक्र तेज हो गया, तो कार्यशील पूंजी की समान मात्रा के साथ, कंपनी ने अधिक तैयार उत्पादों के उत्पादन के कारण अधिक लाभ कमाया।

त्वरण पथ

एक चक्र की गति बढ़ाने के लिए कुछ निश्चित तरीके हैं। कार्यशील पूंजी के कारोबार की शुरूआत से सुविधा होती है तकनीकी प्रक्रियानई तकनीक, आधुनिक वैज्ञानिक विकास।

उत्पादन यथासंभव यंत्रीकृत और स्वचालित होना चाहिए। इससे एक तकनीकी संचालन पर खर्च होने वाले समय में कमी आती है। नए उपकरण तेजी से अधिक तैयार उत्पाद तैयार करते हैं। लॉजिस्टिक्स की तर्कसंगतता की भी जांच की जानी चाहिए।

बिक्री प्रक्रिया को भी सुव्यवस्थित करने की आवश्यकता हो सकती है। यदि किसी कंपनी के पास बड़ी मात्रा में प्राप्य राशि है, तो गणना प्रक्रिया की समीक्षा करना आवश्यक है। उदाहरण के लिए, कैशलेस प्रणाली पर स्विच करने से प्रक्रिया कुछ हद तक तेज हो जाएगी। यह निर्धारित करने के लिए कि चक्र के किन चरणों में देरी होती है, आंशिक संकेतकों के अध्ययन से मदद मिलेगी। प्रबंधन को आवश्यक रूप से टर्नओवर पर नियंत्रण रखना चाहिए। यदि नकारात्मक प्रवृत्तियों का पता चलता है, तो उन्हें यथाशीघ्र समाप्त कर दिया जाता है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार को अनुकूलित करके, कंपनी अपने संसाधनों का अधिक तर्कसंगत उपयोग करती है। इससे अधिक आय होती है.

उद्यम का टर्नओवर अनुपात या व्यावसायिक गतिविधि- उद्यम (संगठन) द्वारा अपनी पूंजी और धन के उपयोग की प्रभावशीलता दिखाएं। ये अनुपात पूंजी कारोबार की दर और नकदी में इसके परिवर्तन को दर्शाते हैं। टर्नओवर अनुपात सीधे उद्यम की सॉल्वेंसी की डिग्री (अपने दायित्वों के लिए भुगतान करने की क्षमता) निर्धारित करते हैं, वित्तीय स्थिरताऔर वित्तीय जोखिम. उनकी गणना में टर्नओवर अनुपात लाभप्रदता अनुपात के रूप में शुद्ध लाभ का उपयोग नहीं करते हैं, बल्कि वस्तुओं और सेवाओं की बिक्री से प्राप्त आय का उपयोग करते हैं। यह आपको उद्यम की लाभप्रदता का नहीं, बल्कि संसाधनों, परिसंपत्तियों, स्टॉक, नकदी, प्राप्य और देय की तीव्रता और टर्नओवर दर का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है।

यह आलेख वित्तीय व्यवहार में सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले मुख्य उद्यम टर्नओवर अनुपातों पर विचार करेगा, जैसे:

1. परिसंपत्ति कारोबार अनुपात
2. इक्विटी टर्नओवर अनुपात
3. वर्तमान संपत्ति कारोबार अनुपात
4. इन्वेंटरी और परिसंपत्ति लागत टर्नओवर अनुपात
5. खातों का प्राप्य टर्नओवर अनुपात
6. देय खातों का टर्नओवर अनुपात
7. नकद कारोबार अनुपात

परिसंपत्ति कारोबार अनुपात उद्यम की सभी परिसंपत्तियों के लिए बेचे गए उत्पादों से राजस्व का अनुपात है। यह अनुपात परिसंपत्तियों के उपयोग की दक्षता को दर्शाता है और अवधि के लिए संपूर्ण पूंजी के टर्नओवर की संख्या और परिसंपत्तियों की एक इकाई द्वारा लाई गई धनराशि को दर्शाता है।

परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात के लिए कोई मानक मूल्य नहीं हैं, इसलिए एक उद्यम या उद्योग के लिए समय के साथ इस सूचक परिवर्तन की गतिशीलता की सीधे जांच करना आवश्यक है। पूंजी-प्रधान उद्योगों में, संपत्ति का कारोबार व्यापार के क्षेत्रों की तुलना में कम होगा। परिसंपत्ति कारोबार अनुपात जितना अधिक होगा, परिसंपत्तियों का उपयोग उतना ही अधिक कुशल होगा। यह संकेतक परिसंपत्ति संकेतकों पर रिटर्न से अलग है क्योंकि यह उद्यम की लाभप्रदता नहीं दिखाता है, लेकिन टर्नओवर की तीव्रता को दर्शाता है। इसलिए, टर्नओवर फ़ार्मुलों में, शुद्ध लाभ का उपयोग नहीं किया जाता है, बल्कि रिपोर्टिंग अवधि के लिए कंपनी का राजस्व किया जाता है। परिसंपत्ति कारोबार अनुपात की गणना का सूत्र इस प्रकार है:

परिसंपत्ति कारोबार अनुपात= बिक्री राजस्व / अवधि के लिए औसत संपत्ति

परिसंपत्ति कारोबार अनुपात\u003d पी. 10 फॉर्म नंबर 2 / (0.5 * (पी. 300 वर्ष की शुरुआत + पी. 300 वर्ष का अंत))

इक्विटी टर्नओवर अनुपात की गणना उत्पाद की बिक्री (राजस्व) की मात्रा और इक्विटी की औसत वार्षिक लागत के अनुपात के रूप में की जाती है। इक्विटी टर्नओवर अनुपात उद्यम द्वारा इक्विटी के उपयोग की गतिविधि और दर को दर्शाता है।
इक्विटी टर्नओवर अनुपात के कोई मानक मूल्य नहीं हैं, एक उद्यम के लिए इस सूचक की गतिशीलता की जांच करना आवश्यक है। इक्विटी टर्नओवर अनुपात की गणना का सूत्र इस प्रकार है:

इक्विटी टर्नओवर अनुपात= उत्पाद की बिक्री से राजस्व / अवधि के लिए इक्विटी की औसत लागत

इक्विटी टर्नओवर अनुपात= लाइन 10 फॉर्म नंबर 2 / 0.5 * (वर्ष की शुरुआत में लाइन 490 + वर्ष के अंत में लाइन 490)

वर्तमान परिसंपत्तियों का टर्नओवर अनुपात उपयोग की गतिविधि और वर्तमान परिसंपत्तियों के संचलन की गति को दर्शाता है। यह गुणांक दर्शाता है कि एक वर्ष में कितनी मौजूदा परिसंपत्तियों ने पूर्ण कारोबार किया और कितना राजस्व लाया। वर्तमान परिसंपत्तियों में प्राप्य खाते, नकदी, भंडार और आस्थगित व्यय, अल्पकालिक वित्तीय निवेश शामिल हैं। इस अनुपात का मूल्य जितना अधिक होगा, उद्यम उतना ही अधिक कुशल होगा। चालू परिसंपत्तियों के टर्नओवर अनुपात की गणना का सूत्र:

वर्तमान संपत्ति कारोबार अनुपात= उत्पाद बिक्री से शुद्ध आय/वर्तमान परिसंपत्तियों का औसत वार्षिक मूल्य

वर्तमान संपत्ति कारोबार अनुपात= लाइन 10 फॉर्म नंबर 2 / 0.5 (वर्ष की शुरुआत में लाइन 290 + वर्ष के अंत में लाइन 290)

इन्वेंट्री टर्नओवर और परिसंपत्ति लागत अनुपात इन्वेंट्री उपयोग की तीव्रता और टर्नओवर की दर को दर्शाता है।
टर्नओवर अनुपात के लिए कोई मानक मान नहीं हैं। इस सूचक का किसी विशेष उद्यम या उद्योग की गतिशीलता में विश्लेषण किया जाना चाहिए। टर्नओवर अनुपात में कमी उद्यम के गोदामों में अतिरिक्त स्टॉक के संचय को इंगित करती है। इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात और परिसंपत्ति लागत जितनी अधिक होगी, नकदी बनाने में उद्यम की गतिविधि उतनी ही अधिक होगी। अत्यधिक उच्च इन्वेंट्री टर्नओवर और परिसंपत्ति लागत इंगित करती है तीव्र कमीस्टॉक और तीव्र विनाश। इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात और परिसंपत्ति लागत की गणना करने का सूत्र:

इन्वेंटरी और परिसंपत्ति लागत टर्नओवर अनुपात= उत्पाद की बिक्री से शुद्ध राजस्व / औसत वार्षिक इन्वेंट्री मूल्य

इन्वेंटरी और परिसंपत्ति लागत टर्नओवर अनुपात\u003d पृष्ठ 10 फॉर्म नंबर 2 / 0.5 * [(पृष्ठ 210 + पृष्ठ 220) वर्ष की शुरुआत में + (पृष्ठ 210 + पृष्ठ 220) वर्ष के अंत में]

प्राप्य खातों का टर्नओवर अनुपात प्राप्य खातों के टर्नओवर की दर को दर्शाता है। प्राप्य टर्नओवर अनुपात के लिए कोई स्पष्ट मानक मूल्य नहीं हैं, वे उद्योग के आधार पर भिन्न होते हैं, लेकिन अनुपात जितना अधिक होगा, उपभोक्ता उतनी ही तेजी से अपने दायित्वों को चुकाते हैं, जो उद्यम के लिए फायदेमंद है। प्राप्य टर्नओवर अनुपात की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है:

खातों का प्राप्य टर्नओवर अनुपात= वस्तुओं और सेवाओं की बिक्री से राजस्व / औसत वार्षिक प्राप्य

खातों का प्राप्य टर्नओवर अनुपात\u003d पृष्ठ 10 फॉर्म नंबर 2 / 0.5 * [(पृष्ठ 230 + पृष्ठ 240) वर्ष की शुरुआत में + (पृष्ठ 230 + पृष्ठ 240) वर्ष के अंत में]

देय खातों का टर्नओवर अनुपात उधारकर्ताओं को कंपनी के दायित्वों के पुनर्भुगतान की गति और तीव्रता को दर्शाता है और रिपोर्टिंग अवधि के लिए देय खातों के पुनर्भुगतान के टर्नओवर की संख्या को दर्शाता है, जो, एक नियम के रूप में, एक वर्ष है। खातों के देय टर्नओवर अनुपात का मानक मूल्य उद्योग और उद्यम की प्रकृति पर निर्भर करता है। देय खातों के टर्नओवर अनुपात की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है:

देय खातों का टर्नओवर अनुपात= वस्तुओं और सेवाओं की बिक्री से राजस्व / देय औसत खाते

देय खातों का टर्नओवर अनुपात= लाइन 10 फॉर्म नंबर 2 / 0.5 * (वर्ष की शुरुआत में लाइन 620 + साल के अंत में लाइन 620)

नकद टर्नओवर अनुपात कंपनी के नकदी के उपयोग की तीव्रता को दर्शाता है और रिपोर्टिंग अवधि के लिए टर्नओवर की संख्या को दर्शाता है। नकद कारोबार अनुपात की गणना का सूत्र इस प्रकार है:

नकद कारोबार अनुपात= वस्तुओं और सेवाओं की बिक्री से राजस्व / नकदी की औसत राशि

नकद कारोबार अनुपात= लाइन 10 फॉर्म नंबर 2 / 0.5 * (वर्ष की शुरुआत में लाइन 260 + साल के अंत में लाइन 260)

निष्कर्ष
टर्नओवर अनुपात हैं महत्वपूर्ण सूचकउद्यम द्वारा संसाधनों के उपयोग की दक्षता। ये संकेतक, लाभप्रदता संकेतकों के विपरीत, टर्नओवर दर और तीव्रता दिखाते हैं, क्योंकि उनके गणना सूत्रों में वे राजस्व मूल्यों का उपयोग करते हैं (शुद्ध लाभ के बजाय, लाभप्रदता अनुपात में)। टर्नओवर अनुपात की दिशा का विश्लेषण करने और एक उद्यम, समान उद्यमों के समूह और एक उद्योग के लिए उनके परिवर्तन की प्रकृति का आकलन करने के लिए गतिशीलता में जांच की जाती है।