शुद्ध लाभ मार्जिन सूत्र. मार्जिन क्या है: परिभाषा, गणना सुविधाएँ और सूत्र

अक्सर आर्थिक शब्द अस्पष्ट और भ्रमित करने वाले होते हैं। उनमें निहित अर्थ सहज है, लेकिन बिना पूर्व तैयारी के उसे सार्वजनिक शब्दों में समझा पाना शायद ही किसी के लिए संभव हो। लेकिन इस नियम के अपवाद भी हैं. ऐसा होता है कि यह शब्द परिचित है, लेकिन इसके गहन अध्ययन से यह स्पष्ट हो जाता है कि इसके सभी अर्थ केवल ज्ञात हैं संकीर्ण घेरापेशेवर.

सुना तो सभी ने है, लेकिन जानते कम ही हैं

आइए "मार्जिन" शब्द को एक उदाहरण के रूप में लें। यह शब्द सरल है और, कोई कह सकता है, साधारण। अक्सर यह उन लोगों के भाषण में मौजूद होता है जो अर्थव्यवस्था या स्टॉक ट्रेडिंग से दूर होते हैं।

अधिकांश लोग सोचते हैं कि मार्जिन किसी भी सजातीय संकेतक के बीच का अंतर है। दैनिक संचार में, इस शब्द का उपयोग व्यापारिक लाभ पर चर्चा करने की प्रक्रिया में किया जाता है।

बहुत कम लोग इस व्यापक अवधारणा के सभी अर्थों को जानते हैं।

हालाँकि आधुनिक आदमीइस शब्द के सभी अर्थों को समझना आवश्यक है, ताकि किसी अप्रत्याशित क्षण में "अपना चेहरा न खोएं"।

अर्थव्यवस्था में मार्जिन

आर्थिक सिद्धांत कहता है कि मार्जिन किसी उत्पाद की कीमत और उसकी लागत के बीच का अंतर है। दूसरे शब्दों में, यह दर्शाता है कि उद्यम की गतिविधि आय को लाभ में बदलने में कितने प्रभावी ढंग से योगदान करती है।

मार्जिन एक सापेक्ष संकेतक है, इसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

मार्जिन=लाभ/राजस्व*100.

सूत्र काफी सरल है, लेकिन शब्द का अध्ययन करने की शुरुआत में भ्रमित न होने के लिए, आइए एक सरल उदाहरण पर विचार करें। कंपनी 30% के मार्जिन के साथ काम करती है, जिसका अर्थ है कि प्राप्त प्रत्येक रूबल में 30 कोप्पेक शुद्ध लाभ है, और शेष 70 कोप्पेक खर्च हैं।

सकल मुनाफा

उद्यम की लाभप्रदता के विश्लेषण में, की गई गतिविधियों के परिणाम का मुख्य संकेतक सकल मार्जिन है। इसकी गणना का सूत्र रिपोर्टिंग अवधि में उत्पादों की बिक्री से प्राप्त आय और इन उत्पादों के उत्पादन की परिवर्तनीय लागत के बीच का अंतर है।

केवल सकल मार्जिन का स्तर पूर्ण मूल्यांकन की अनुमति नहीं देता है आर्थिक स्थितिउद्यम। साथ ही, इसकी मदद से इसकी गतिविधियों के व्यक्तिगत पहलुओं का पूरी तरह से विश्लेषण करना असंभव है। यह एक विश्लेषणात्मक सूचक है. इससे पता चलता है कि कंपनी कुल मिलाकर कितनी सफल है। उत्पादों के उत्पादन या सेवाओं के प्रावधान पर खर्च किए गए उद्यम के कर्मचारियों के श्रम की कीमत पर बनाया गया है।

यह एक और बारीकियों पर ध्यान देने योग्य है जिसे "सकल मार्जिन" जैसे संकेतक की गणना करते समय ध्यान में रखा जाना चाहिए। फॉर्मूला बिक्री के बाहर की आय को भी ध्यान में रख सकता है आर्थिक गतिविधिउद्यम। इनमें प्राप्य और देय का बट्टे खाते में डालना, गैर-औद्योगिक सेवाओं का प्रावधान, आवास और सांप्रदायिक सेवाओं से आय आदि शामिल हैं।

एक विश्लेषक के लिए सकल मार्जिन की सही गणना करना बेहद महत्वपूर्ण है, क्योंकि इस सूचक का उपयोग उद्यमों और बाद में विकास निधि बनाने के लिए किया जाता है।

में आर्थिक विश्लेषणसकल मार्जिन के समान एक और अवधारणा है, इसे "लाभ मार्जिन" कहा जाता है और यह बिक्री की लाभप्रदता को दर्शाता है। यानी कुल राजस्व में मुनाफे का हिस्सा.

बैंक और मार्जिन

बैंक और उसके स्रोतों का लाभ कई संकेतकों को दर्शाता है। ऐसे संस्थानों के काम का विश्लेषण करने के लिए, चार की गिनती करने की प्रथा है विभिन्न विकल्पअंतर:

क्रेडिट मार्जिन सीधे ऋण समझौतों के तहत काम से संबंधित है, इसे दस्तावेज़ में इंगित राशि और वास्तव में दी गई राशि के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है।

बैंक मार्जिन की गणना ऋण और जमा पर ब्याज दरों के बीच अंतर के रूप में की जाती है।

शुद्ध ब्याज मार्जिन बैंकिंग प्रदर्शन का एक प्रमुख संकेतक है। इसकी गणना का सूत्र सभी बैंक परिसंपत्तियों के लिए सभी परिचालनों के लिए कमीशन आय और व्यय में अंतर के अनुपात जैसा दिखता है। शुद्ध मार्जिन की गणना बैंक की सभी संपत्तियों और केवल इस समय काम में शामिल संपत्तियों दोनों के आधार पर की जा सकती है।

मार्जिन संपार्श्विक के मूल्यांकन मूल्य और उधारकर्ता को दी गई राशि के बीच का अंतर है।

ऐसे अलग-अलग अर्थ

बेशक, अर्थव्यवस्था को विसंगतियां पसंद नहीं हैं, लेकिन "मार्जिन" शब्द का अर्थ समझने के मामले में ऐसा होता है। बेशक, एक ही राज्य के क्षेत्र में, सब कुछ एक दूसरे के साथ पूरी तरह से सुसंगत है। हालाँकि, व्यापार में "मार्जिन" शब्द की रूसी समझ यूरोपीय से बहुत अलग है। विदेशी विश्लेषकों की रिपोर्ट में, यह माल की बिक्री से होने वाले लाभ और उसके विक्रय मूल्य के अनुपात को दर्शाता है। इस मामले में, मार्जिन को प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। इस मूल्य का उपयोग कंपनी की व्यापारिक गतिविधियों की प्रभावशीलता के सापेक्ष मूल्यांकन के लिए किया जाता है। यह ध्यान देने लायक है यूरोपीय रवैयामार्जिन गणना पूरी तरह से बुनियादी बातों के अनुरूप है आर्थिक सिद्धांतजिसके बारे में ऊपर लिखा गया था.



रूस में, इस शब्द को शुद्ध लाभ के रूप में समझा जाता है। अर्थात्, गणना करते समय, वे बस एक पद को दूसरे से बदल देते हैं। अधिकांश भाग के लिए, हमारे हमवतन लोगों के लिए, मार्जिन माल की बिक्री से प्राप्त आय और उसके उत्पादन (खरीद), वितरण और बिक्री के लिए ओवरहेड लागत के बीच का अंतर है। इसे रूबल या निपटान के लिए सुविधाजनक किसी अन्य मुद्रा में व्यक्त किया जाता है। यह जोड़ा जा सकता है कि पेशेवरों के बीच मार्जिन के प्रति रवैया रोजमर्रा की जिंदगी में इस शब्द के उपयोग के सिद्धांत से थोड़ा अलग है।

मार्जिन ट्रेडिंग मार्जिन से किस प्रकार भिन्न है?

"मार्जिन" शब्द के बारे में कई आम गलतफहमियाँ हैं। उनमें से कुछ का वर्णन पहले ही किया जा चुका है, लेकिन हमने अभी तक सबसे आम को नहीं छुआ है।



अक्सर, मार्जिन संकेतक को ट्रेडिंग मार्जिन के साथ भ्रमित किया जाता है। इनके बीच अंतर बताना बहुत आसान है. मार्जिन लाभ और लागत का अनुपात है। मार्जिन की गणना कैसे करें इसके बारे में हम पहले ही लिख चुके हैं।

एक उदाहरणात्मक उदाहरण उत्पन्न होने वाले किसी भी संदेह को दूर करने में मदद करेगा।

मान लीजिए कि किसी कंपनी ने 100 रूबल में एक उत्पाद खरीदा और उसे 150 में बेच दिया।

आइए व्यापार मार्जिन की गणना करें: (150-100)/100=0.5। गणना से पता चला कि मार्जिन माल के मूल्य का 50% है। मार्जिन के मामले में, गणना इस तरह दिखेगी: (150-100)/150=0.33। गणना में 33.3% का मार्जिन दिखाया गया।

संकेतकों का सही विश्लेषण

एक पेशेवर विश्लेषक के लिए, न केवल संकेतक की गणना करने में सक्षम होना, बल्कि इसकी एक सक्षम व्याख्या देना भी बहुत महत्वपूर्ण है। यह कड़ी मेहनत, जिसकी ज़रुरत है
महान अनुभव।

यह इतना महत्वपूर्ण क्यों है?

वित्तीय संकेतक बल्कि सशर्त हैं। वे मूल्यांकन विधियों, लेखांकन सिद्धांतों, जिन स्थितियों में उद्यम संचालित होता है, मुद्रा की क्रय शक्ति में परिवर्तन आदि से प्रभावित होते हैं। इसलिए, गणना के परिणाम को तुरंत "खराब" या "अच्छा" के रूप में व्याख्या नहीं किया जा सकता है। अतिरिक्त विश्लेषण हमेशा किया जाना चाहिए.

शेयर बाज़ार में मार्जिन

एक्सचेंज मार्जिन एक बहुत ही विशिष्ट संकेतक है। दलालों और व्यापारियों की पेशेवर भाषा में, इसका मतलब बिल्कुल भी लाभ नहीं है, जैसा कि ऊपर वर्णित सभी मामलों में था। शेयर बाजारों पर मार्जिन लेनदेन के लिए एक प्रकार की संपार्श्विक बन जाता है, और ऐसे ट्रेडों की सेवा को "मार्जिन ट्रेडिंग" कहा जाता है।



मार्जिन ट्रेडिंग का सिद्धांत इस प्रकार है: लेनदेन का समापन करते समय, निवेशक अनुबंध की पूरी राशि का पूरा भुगतान नहीं करता है, वह अपने ब्रोकर का उपयोग करता है, और उसके अपने खाते से केवल एक छोटी जमा राशि डेबिट की जाती है। यदि निवेशक द्वारा किए गए ऑपरेशन का परिणाम नकारात्मक है, तो नुकसान सुरक्षा जमा से कवर किया जाता है। और विपरीत स्थिति में लाभ उसी जमा राशि में जमा कर दिया जाता है।

मार्जिन लेनदेन न केवल ब्रोकर के उधार लिए गए धन की कीमत पर खरीदारी करने का अवसर प्रदान करते हैं। ग्राहक उधार ली गई प्रतिभूतियाँ भी बेच सकता है। इस मामले में, ऋण को उन्हीं कागजात के साथ चुकाना होगा, लेकिन उनकी खरीद थोड़ी देर बाद की जाती है।

प्रत्येक ब्रोकर अपने निवेशकों को स्वयं मार्जिन लेनदेन करने का अधिकार देता है। वह किसी भी समय ऐसी सेवा प्रदान करने से इंकार कर सकता है।

मार्जिन ट्रेडिंग के लाभ

मार्जिन लेनदेन में भाग लेने से, निवेशकों को कई लाभ प्राप्त होते हैं:

• पर व्यापार करने की क्षमता आर्थिक बाज़ारखाते में पर्याप्त बड़ी रकम न होने पर. इससे मार्जिन ट्रेडिंग होती है अत्यधिक लाभदायक व्यवसाय. हालाँकि, ऑपरेशन में भाग लेते समय यह नहीं भूलना चाहिए कि जोखिम का स्तर भी छोटा नहीं है।

  शेयरों के बाजार मूल्य में कमी के साथ प्राप्त करने का अवसर (ऐसे मामलों में जहां ग्राहक ब्रोकर से प्रतिभूतियां उधार लेता है)।

  विभिन्न मुद्राओं में व्यापार करने के लिए, आपकी जमा राशि में इन मुद्राओं में धनराशि होना आवश्यक नहीं है।

जोखिमों का प्रबंधन

मार्जिन लेनदेन में प्रवेश करते समय जोखिम को कम करने के लिए, ब्रोकर अपने प्रत्येक निवेशक को संपार्श्विक राशि और मार्जिन स्तर निर्दिष्ट करता है। प्रत्येक मामले में, गणना व्यक्तिगत रूप से की जाती है। उदाहरण के लिए, यदि लेनदेन के बाद निवेशक के खाते पर नकारात्मक शेष दिखाई देता है, तो मार्जिन स्तर निम्न सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), जहां:

डीके - नकदनिवेशक ने जमा किया;

एसए - निवेशक के शेयरों और ब्रोकर द्वारा संपार्श्विक के रूप में स्वीकार की गई अन्य प्रतिभूतियों का मूल्य;

ZI - ऋण दलाल को निवेशक का ऋण।

ट्रेस करना तभी संभव है जब मार्जिन स्तर कम से कम 50% हो, और अन्यथा ग्राहक के साथ समझौते में प्रदान नहीं किया गया हो। के अनुसार सामान्य नियम, ब्रोकर ऐसे लेनदेन में प्रवेश नहीं कर सकता है जिससे मार्जिन स्तर में स्थापित सीमा से नीचे कमी आएगी।



इस आवश्यकता के अलावा, शेयर बाजारों में मार्जिन लेनदेन के लिए कई शर्तें रखी गई हैं, जो ब्रोकर और निवेशक के बीच संबंधों को सुव्यवस्थित और सुरक्षित करने के लिए डिज़ाइन की गई हैं। बातचीत के जरिए अधिकतम आकारहानि, ऋण की परिपक्वता, अनुबंध बदलने की शर्तें और भी बहुत कुछ।

"मार्जिन" शब्द की सभी विविधता को समझें लघु अवधियह काफी कठिन है. दुर्भाग्य से, एक लेख में इसके अनुप्रयोग के सभी क्षेत्रों के बारे में बताना असंभव है। उपरोक्त चर्चा में, केवल प्रमुख बिंदुइसके प्रयोग।

मूल्य निर्धारण में मार्जिन निर्धारण कारकों में से एक है। इस बीच, हर नौसिखिया उद्यमी इस शब्द का अर्थ नहीं समझा सकता है। आइए स्थिति को ठीक करने का प्रयास करें।

"मार्जिन" की अवधारणा का उपयोग अर्थव्यवस्था के सभी क्षेत्रों के विशेषज्ञों द्वारा किया जाता है। यह, एक नियम के रूप में, एक सापेक्ष मूल्य है, जो एक संकेतक है। व्यापार, बीमा, बैंकिंग में मार्जिन की अपनी विशिष्टताएँ होती हैं।

मार्जिन की गणना कैसे करें

अर्थशास्त्री मार्जिन को किसी वस्तु और उसके विक्रय मूल्य के बीच के अंतर के रूप में समझते हैं। यह व्यावसायिक गतिविधियों की प्रभावशीलता के प्रतिबिंब के रूप में कार्य करता है, अर्थात, कंपनी कितनी सफलतापूर्वक रूपांतरित होती है, इसका एक संकेतक है।

मार्जिन एक सापेक्ष मूल्य है जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। मार्जिन गणना सूत्र इस प्रकार है:

लाभ/राजस्व*100 = मार्जिन

चलो ले आओ सबसे सरल उदाहरण. यह ज्ञात है कि उद्यम का मार्जिन 25% है। इससे हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि राजस्व का प्रत्येक रूबल कंपनी को 25 कोप्पेक का लाभ दिलाता है। शेष 75 कोपेक खर्च हैं।

सकल मार्जिन क्या है

किसी कंपनी की लाभप्रदता का मूल्यांकन करते समय, विश्लेषक सकल मार्जिन पर ध्यान देते हैं - जो कंपनी के प्रदर्शन के मुख्य संकेतकों में से एक है। सकल मार्जिन उत्पाद की बिक्री से प्राप्त आय से उसके निर्माण की लागत घटाकर निर्धारित किया जाता है।

केवल सकल मार्जिन के मूल्य को जानकर, कोई उद्यम की वित्तीय स्थिति के बारे में निष्कर्ष नहीं निकाल सकता या अनुमान नहीं लगा सकता विशिष्ट पहलूउसकी गतिविधियां. लेकिन इस सूचक की सहायता से, आप अन्य की गणना कर सकते हैं, जो कम महत्वपूर्ण नहीं है। इसके अलावा, सकल मार्जिन, एक विश्लेषणात्मक संकेतक होने के नाते, कंपनी के प्रदर्शन का अंदाजा देता है। सकल मार्जिन का निर्माण कंपनी के कर्मचारियों द्वारा माल के उत्पादन या सेवाओं के प्रावधान के कारण होता है। यह श्रम पर आधारित है.

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि सकल मार्जिन फॉर्मूला उस राजस्व को ध्यान में रखता है जो वस्तुओं की बिक्री या सेवाओं के प्रावधान से उत्पन्न नहीं होता है। गैर-परिचालन आय का परिणाम है:

• ऋणों को बट्टे खाते में डालना (प्राप्य/देय खाते);
• आवास और सांप्रदायिक सेवाओं के संगठन के लिए उपाय;
• गैर-औद्योगिक सेवाओं का प्रावधान।

सकल मार्जिन जानकर आप शुद्ध लाभ का पता लगा सकते हैं।

सकल मार्जिन विकास निधि के गठन के आधार के रूप में भी कार्य करता है।

वित्तीय परिणामों के बारे में बोलते हुए, अर्थशास्त्री लाभ मार्जिन को श्रद्धांजलि देते हैं, जो बिक्री की लाभप्रदता का संकेतक है।

मुनाफे का अंतरउद्यम की कुल पूंजी या राजस्व में लाभ का प्रतिशत है।

बैंकिंग में मार्जिन

बैंकों की गतिविधियों और उनके मुनाफे के स्रोतों के विश्लेषण में चार मार्जिन विकल्पों की गणना शामिल है। आइए उनमें से प्रत्येक पर विचार करें:

1. 1. बैंक मार्जिन, यानी ऋण और जमा पर दरों के बीच का अंतर।
2. 2. क्रेडिट मार्जिन, या अनुबंध में तय की गई राशि और ग्राहक को वास्तव में जारी की गई राशि के बीच का अंतर।
3. 3. मार्जिन गारंटी- संपार्श्विक के मूल्य और ऋण की राशि के बीच का अंतर.
4. 4. शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम)- बैंकिंग संस्थान की सफलता के मुख्य संकेतकों में से एक। इसकी गणना के लिए निम्नलिखित सूत्र का उपयोग किया जाता है:

   एनआईएम = (शुल्क और कमीशन आय - शुल्क और कमीशन व्यय) / संपत्ति
   शुद्ध ब्याज मार्जिन की गणना करते समय, बिना किसी अपवाद के सभी परिसंपत्तियों को ध्यान में रखा जा सकता है, या केवल उन परिसंपत्तियों को ध्यान में रखा जा सकता है जो वर्तमान में उपयोग की जाती हैं (आय अर्जित करें)।

मार्जिन बनाम ट्रेड मार्कअप: क्या अंतर है?

अजीब बात है कि, हर कोई इन अवधारणाओं के बीच अंतर नहीं देखता है। इसलिए, अक्सर एक को दूसरे से बदल दिया जाता है। उनके बीच के अंतर को हमेशा के लिए समझने के लिए, आइए मार्जिन गणना सूत्र को याद करें:

लाभ/राजस्व*100 = मार्जिन

(बिक्री मूल्य - लागत)/राजस्व*100 = मार्जिन

जहाँ तक मार्जिन की गणना के सूत्र का सवाल है, यह इस तरह दिखता है:

(विक्रय मूल्य - लागत मूल्य) / लागत मूल्य * 100 = व्यापार मार्जिन

स्पष्ट करने के लिए, आइए एक सरल उदाहरण लें। कंपनी द्वारा सामान 200 रूबल में खरीदा जाता है और 250 में बेचा जाता है।

तो, इस मामले में मार्जिन क्या होगा: (250 - 200) / 250 * 100 = 20%।

लेकिन ट्रेड मार्जिन क्या होगा: (250 - 200) / 200 * 100 = 25%।

मार्जिन की अवधारणा का लाभप्रदता से गहरा संबंध है। व्यापक अर्थ में, मार्जिन क्या प्राप्त किया जाता है और क्या दिया जाता है के बीच का अंतर है। हालाँकि, मार्जिन दक्षता निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाने वाला एकमात्र पैरामीटर नहीं है। मार्जिन की गणना करके आप अन्य का पता लगा सकते हैं महत्वपूर्ण संकेतकउद्यम की आर्थिक गतिविधि।

इसमें शामिल सभी कंपनियां व्यापारिक गतिविधियाँमार्कअप से दूर रहें। यही है, वे लागत में रूबल में एक निश्चित राशि जोड़ते हैं और माल की बिक्री मूल्य प्राप्त करते हैं। फिर मार्जिन क्या है? क्या यह मार्कअप के बराबर है? आख़िरकार, यह ज्ञात है कि मार्जिन विक्रय मूल्य और लागत मूल्य के बीच का अंतर है।

मार्जिन: दृष्टिकोण

मार्जिन - बिक्री की लाभप्रदता या बिक्री मूल्य और उत्पादन की लागत के बीच अंतर का एक संकेतक। यह अंतर या तो विक्रय मूल्य के प्रतिशत के रूप में या प्रति इकाई लाभ के रूप में व्यक्त किया जाता है।

मार्जिन = माल का विक्रय मूल्य (रूबल) - लागत मूल्य (रूबल)

मार्जिन (लाभप्रदता अनुपात) = माल की प्रति इकाई लाभ (रूबल) / इस इकाई का विक्रय मूल्य (रूबल)

प्रत्येक रिपोर्टिंग अवधि के अंत में मार्जिन संकेतक की गणना करना आवश्यक है, उदाहरण के लिए, एक तिमाही। यदि कंपनी स्थिर है, तो मार्जिन संकेतक की गणना केवल वर्ष के अंत में की जा सकती है।

यह सूचक उत्पाद की लाभप्रदता को दर्शाता है। गणना का उद्देश्य बिक्री वृद्धि और मूल्य निर्धारण प्रबंधन की मात्रा निर्धारित करना है। इस सूचक का एक बड़ा मूल्य उद्यम की उच्च लाभप्रदता को इंगित करता है।

"मार्जिन" संकेतक दर्शाता है कि व्यापार का 1 रूबल कितना लाभ लाता है।

और अब मार्कअप के लिए.

मार्जिन - बेचे गए उत्पाद, कार्य या सेवा की कीमत में वृद्धि, यह विक्रेता की आय है, थोक मूल्य और खुदरा मूल्य के बीच का अंतर है।

मार्जिन का मूल्य बाजार की स्थिति, उत्पाद की गुणवत्ता, उसके उपभोक्ता गुणों और इस उत्पाद की मांग पर निर्भर करता है। माल के परिवहन, उनके भंडारण और लाभ के लिए विक्रेता की लागत को कवर करने के लिए मार्कअप आवश्यक है। इस प्रकार, मार्कअप मान की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जा सकती है:

मार्कअप = बिक्री मूल्य (रूबल) - लागत मूल्य (रूबल) / लागत मूल्य (रूबल) * 100%

मार्जिन निर्धारित करते समय न केवल उत्पाद, बल्कि बाजार में कंपनी की प्रतिस्पर्धात्मकता से भी आगे बढ़ना आवश्यक है। प्रतिस्पर्धियों के सापेक्ष उद्यम के विकास की रणनीतिक स्थिति को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है। आख़िरकार, प्रतिस्पर्धी वे हैं जो कम कीमत पर, लेकिन बड़ी मात्रा में उसी उत्पाद का व्यापार करते हैं, और वे जो कम कीमत पर व्यापार करते हैं उच्च कीमत, लेकिन कम मात्रा में। आदर्श रूप से, व्यापार मार्जिन ऐसे मूल्य के बराबर होना चाहिए जो आपको अपेक्षित बिक्री मात्रा और इष्टतम मूल्य के बीच संतुलन बनाए रखने की अनुमति देता है।

यदि आप वस्तुओं, कार्यों या सेवाओं के लिए व्यापार मार्जिन सही ढंग से निर्धारित करते हैं, तो इसका मूल्य माल की एक इकाई द्वारा की गई लागत को पूरी तरह से कवर करेगा, और कंपनी को इस इकाई से लाभ भी देगा।

मार्जिन से पता चलता है कि लाए गए सामान की खरीद में निवेश किए गए प्रत्येक रूबल पर कितना लाभ हुआ। यह, मार्जिन के विपरीत, परिलक्षित होता है लेखांकनखाता 42 के क्रेडिट पर, जिसे "व्यापार मार्जिन" कहा जाता है।

मार्जिन लेखांकन में परिलक्षित नहीं होता है, इसकी गणना विशेष रूप से तब की जाती है जब वे कंपनी की लाभप्रदता का पता लगाना चाहते हैं। संख्यात्मक रूप से, मार्जिन की राशि हमेशा मार्कअप की मात्रा के बराबर होगी, और प्रतिशत के संदर्भ में, मार्कअप हमेशा अधिक होगा।

एम. और एन. का संबंध.

यदि मार्जिन ज्ञात है, तो मार्कअप की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जा सकती है:

मार्कअप = मार्जिन / (100 - मार्जिन),

तदनुसार, यदि मार्कअप ज्ञात है, तो मार्जिन की गणना करें:

मार्जिन = मार्कअप / (100 + मार्कअप)।

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बाज़ार संबंध किसी भी ऐसे व्यक्ति को जटिल और भ्रमित करने वाले लगते हैं जिसके पास विशेष शिक्षा और अनुभव नहीं है। उदाहरण के लिए, मार्जिन मार्कअप से किस प्रकार भिन्न है? ऐसा प्रतीत होता है कि पहली और दूसरी दोनों अवधारणाएँ उस लाभ को दर्शाती हैं जो एक व्यावसायिक इकाई को प्राप्त होता है। वास्तव में, एक अंतर है, और यह बहुत महत्वपूर्ण है: आइए इसे समझने का प्रयास करें।

मार्जिन और मार्कअप क्या है

अंतर- उत्पाद के बाजार मूल्य पर लाभ का अनुपात, खर्चों में कटौती के बाद कंपनी की आय का एक संकेतक, जिसे प्रतिशत के रूप में मापा जाता है। इसका सीमित मूल्य 100% के बराबर नहीं हो सकता, जो गणना की ख़ासियत के कारण है। यह मान कंपनी के प्रदर्शन के सापेक्ष मूल्यांकन के लिए अनुमानित है।
मार्कअप- किसी उत्पाद की लागत और उस कीमत के बीच का अंतर जिस पर वह अंतिम खरीदार को बेचा जाता है, उसके उत्पादन, वितरण, भंडारण और बिक्री की लागत को कवर करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। सीमांत मार्कअप प्रशासनिक तरीकों से सीमित हो सकता है, लेकिन विकसित आर्थिक प्रणालियों में यह बाजार तरीके से बनता है।

मार्जिन और मार्कअप के बीच अंतर

अवधारणाओं के बीच अंतर करने के लिए उनकी स्पष्ट समझ की आवश्यकता होती है। ऐसी स्थिति की कल्पना करें जिसमें 100 रूबल में खरीदा गया उत्पाद 150 में बेचा जाता है। इस मामले में:
मार्जिन = (150-100)/150=0.33 (33.3%)
मार्कअप = (150-100)/100=0.5 (50%)
इस प्रकार, मार्जिन कंपनी द्वारा खर्चों को घटाकर प्राप्त आय की राशि है, और मार्कअप केवल उत्पाद की लागत में जोड़ा गया एक मार्कअप है। सीमा मूल्यमार्जिन व्यावहारिक रूप से असीमित हैं, और किसी भी परिस्थिति में मार्जिन 100% या अधिक नहीं हो सकता है। संकेतित मानों की गणना के आधार में अंतर हैं। मार्जिन निर्धारित करने का आधार कंपनी की आय है, राजस्व की परिभाषा मार्कअप है।

TheDifference.ru ने निर्धारित किया कि मार्जिन और मार्कअप के बीच का अंतर इस प्रकार है:

सार। मार्जिन दिखाता है कि खर्चों में कटौती के बाद कितना राजस्व रहेगा, मार्कअप उत्पाद की खरीद मूल्य में जोड़ा गया मार्कअप है।
मात्रा सीमित करें. मार्जिन 100% नहीं हो सकता, जबकि मार्कअप हो सकता है।
गणना आधार. मार्जिन की गणना कंपनी की आय के आधार पर की जाती है, मार्कअप की गणना लागत मूल्य के आधार पर की जाती है।
अनुपात। मार्कअप जितना अधिक होगा, मार्जिन उतना ही अधिक होगा, लेकिन दूसरा संकेतक हमेशा पहले की तुलना में कम होता है।

आर्थिक शब्द "मार्जिन" का प्रयोग न केवल व्यापार, विनिमय लेनदेन में, बल्कि बीमा और बैंकिंग में भी किया जाता है। यह शब्द किसी उत्पाद के विक्रय मूल्य, जो खरीदार द्वारा भुगतान किया जाता है, और उसकी लागत, जो उत्पादन लागत का योग है, के बीच अंतर का वर्णन करता है। गतिविधि के प्रत्येक क्षेत्र के लिए, शब्द के उपयोग की अपनी विशिष्टताएँ होंगी: विनिमय गतिविधि में, यह अवधारणा प्रतिभूति दरों में अंतर का वर्णन करती है, ब्याज दर, उद्धरण या अन्य संकेतक। यह विनिमय संचालन के लिए एक अजीब, गैर-मानक संकेतक है। शेयर बाजारों में ब्रोकरेज परिचालन की स्थितियों में, मार्जिन एक प्रतिज्ञा के रूप में कार्य करता है, और ट्रेडों को "मार्जिन" कहा जाता है।

वाणिज्यिक बैंकों की गतिविधियों में, मार्जिन जारी ऋण उत्पादों और चालू जमा पर ब्याज के बीच अंतर का वर्णन करता है। बैंकिंग की लोकप्रिय अवधारणाओं में से एक "क्रेडिट मार्जिन" है। यह शब्द उस अंतर का वर्णन करने में मदद करता है जो बैंक के ग्राहकों को जारी की गई कुल ऋण राशि से अनुबंध राशि घटा देने पर प्राप्त होता है। एक अन्य संकेतक जो सीधे बैंकिंग गतिविधियों की दक्षता का वर्णन करता है उसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त "शुद्ध मार्जिन" माना जा सकता है। गणना पूंजी और शुद्ध आय के बीच अंतर खोजने के रूप में की जाती है, जिसे प्रतिशत के रूप में मापा जाता है। किसी भी बैंक के लिए, शुद्ध आय क्रेडिट और निवेश उत्पादों की बिक्री के माध्यम से उत्पन्न होती है। जारी करते समय उधार की राशिसंपत्ति द्वारा सुरक्षित, लेनदेन की लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए, "गारंटी मार्जिन" की गणना की जाती है: ऋण राशि की राशि संपार्श्विक के मूल्य से काट ली जाती है।

यह शब्द लाभ की अवधारणा को सरल तरीके से वर्णित करता है। सूचक को इसमें व्यक्त किया जा सकता है:

• प्रतिशत (लागत और माल की लागत में अंतर और लागत के बीच के अनुपात के रूप में गणना की गई);
• पूर्ण मूल्य - रूबल (व्यापार मार्जिन के रूप में गणना);
• शेयरों का अनुपात (उदाहरण के लिए, 1:4, पहले दो की तुलना में कम बार उपयोग किया जाता है)।

इस सूचक के लिए धन्यवाद, डिलीवरी, उत्पादों की अस्वीकृति, बिक्री के संगठन के लिए लागत की प्रतिपूर्ति होती है, जो माल की लागत में परिलक्षित नहीं होती है। यह कंपनी के लाभ के निर्माण में भी योगदान देता है।

यदि वृद्धि के साथ मार्जिन में कोई वृद्धि नहीं होती है व्यापारिक मूल्य, इसका मतलब है कि माल की लागत तेजी से बढ़ती है, और कंपनी जल्द ही लाभहीन होने का जोखिम उठाती है। ऐसा होने से रोकने के लिए, उत्पाद की कीमत को समायोजित किया जाना चाहिए।

यह सूचक बड़े संगठनों और छोटे संगठनों दोनों की गणना के लिए प्रासंगिक है। आइए संक्षेप में बताएं कि यह किस लिए है:

• संगठन की लाभप्रदता का विश्लेषण;
• संगठन की वित्तीय स्थिति, उसकी गतिशीलता का विश्लेषण;
• एक जिम्मेदार निर्णय लेते समय, उसे उचित ठहराने के लिए;
• संगठन के संभावित ग्राहकों की लाभप्रदता का पूर्वानुमान;
• वस्तुओं के कुछ समूहों के लिए मूल्य नीति का गठन।

विश्लेषण में उपयोग किया जाता है वित्तीय गतिविधियाँव्यक्तिगत वस्तुओं या उनके समूहों और संपूर्ण संगठन दोनों के लिए शुद्ध और सकल लाभ के साथ।

सकल मार्जिन एक निश्चित अवधि के लिए उत्पादों की बिक्री से प्राप्त राजस्व है परिवर्ती कीमतेइन उत्पादों के उत्पादन के लिए जारी किया गया। यह एक विश्लेषणात्मक संकेतक है, जिसकी गणना करने पर, उद्यम की अन्य गतिविधियों से आय शामिल हो सकती है: गैर-उत्पादन सेवाओं का प्रावधान, आवास और सांप्रदायिक सेवाओं के व्यावसायिक उपयोग से आय और अन्य गतिविधियां। शुद्ध लाभ संकेतक और उत्पादन के विकास के लिए आवंटित धनराशि सकल मार्जिन संकेतक पर निर्भर करती है। अर्थात्, संपूर्ण उद्यम की गतिविधियों के आर्थिक विश्लेषण में, यह आय की कुल राशि में लाभ के हिस्से के माध्यम से, इसकी लाभप्रदता को प्रतिबिंबित करेगा।

मार्जिन की गणना कैसे करें

मार्जिन की गणना उस अनुपात के आधार पर की जाती है जिसमें अंतिम परिणाम व्यक्त किया जाएगा: पूर्ण या प्रतिशत।

यदि व्यापार मार्जिन और माल की अंतिम लागत सटीक रूप से इंगित की गई है तो गणना की जा सकती है। यह डेटा आपको प्रतिशत के रूप में व्यक्त मार्जिन को गणितीय रूप से निर्धारित करने की अनुमति देता है, क्योंकि ये दोनों संकेतक आपस में जुड़े हुए हैं। सबसे पहले, लागत निर्धारित की जाती है:

माल की कुल लागत - व्यापार मार्जिन = माल की लागत।

फिर हम स्वयं मार्जिन की गणना करते हैं:

(कुल लागत - माल की लागत) / कुल लागत X 100% = मार्जिन।

मार्जिन को समझने के विभिन्न दृष्टिकोणों (लाभ अनुपात के रूप में या शुद्ध लाभ के रूप में) के कारण, इस सूचक की गणना के लिए अलग-अलग तरीके हैं। लेकिन दोनों विधियाँ मूल्यांकन में मदद करती हैं:

- शुरू की जा रही परियोजना की संभावित लाभप्रदता और इसके विकास, अस्तित्व की संभावनाएं;

- मात्राएँ जीवन चक्रचीज़ें;

- माल, उत्पादों के उत्पादन की प्रभावी मात्रा का निर्धारण।

मार्जिन फॉर्मूला

यदि हमें संकेतक को प्रतिशत के माध्यम से व्यक्त करने की आवश्यकता है, तो मार्जिन निर्धारित करने के लिए ट्रेडिंग परिचालन में निम्नलिखित सूत्र का उपयोग किया जाता है:

मार्जिन = (उत्पाद लागत - उत्पाद लागत) / उत्पाद लागत X 100%।

यदि हम संकेतक को निरपेक्ष रूप से (विदेशी या राष्ट्रीय मुद्रा) व्यक्त करते हैं, तो हम सूत्र का उपयोग करते हैं:

मार्जिन = उत्पाद लागत - उत्पाद लागत।

मार्जिन क्या है

अधिकतर, सीमांतता पूंजी में वृद्धि का वर्णन करती है मौद्रिक शर्तेंउत्पादन की प्रति इकाई. सामान्यीकृत रूप में, यह उत्पादन लागत और उत्पादों की बिक्री के परिणामस्वरूप प्राप्त लाभ के बीच का अंतर है।

वाणिज्य में सीमांतता को उत्पाद का सीमांत लाभ कहा जाता है, जो न्यूनतम लागत और अधिकतम संभव मार्जिन के अधीन होता है। इस मामले में, हम उद्यम की उच्च सीमांतता के बारे में बात करते हैं। यदि उत्पाद महंगा बेचा जाता है, तो उत्पादन में निवेश बड़ा होता है, लेकिन इन सबके साथ, लाभ मुश्किल से लागत की भरपाई करता है - हम बात कर रहे हैंकम सीमांतता के बारे में, क्योंकि इस मामले में लाभप्रदता अनुपात (मार्जिन) काफी कम होगा। "लाभ अनुपात" की अवधारणा का उपयोग करते हुए, हम उपभोक्ता द्वारा भुगतान की गई वस्तुओं की लागत को 100% मानते हैं। उद्यम की लाभप्रदता जितनी अधिक होगी, यह अनुपात उतना ही अधिक होगा।

किसी व्यवसाय, उद्यम की सीमांतता एक निश्चित अवधि में निवेशित पूंजी से शुद्ध आय प्राप्त करने की क्षमता है, जिसे प्रतिशत के रूप में मापा जाता है।

मार्जिन निर्धारित करने की प्रक्रिया न केवल उत्पाद (या समग्र रूप से कंपनी) को लॉन्च करने के प्रारंभिक चरण में, बल्कि उत्पादन की पूरी अवधि के दौरान भी की जाती है। मार्जिन की निरंतर गणना आपको आय के संभावित प्रवाह का पर्याप्त रूप से आकलन करने की अनुमति देती है और व्यवसाय का विकास उतना ही अधिक स्थिर होगा।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि रूस और यूरोप में सीमांतता को समझने के लिए अलग-अलग दृष्टिकोण हैं। रूस के लिए, दृष्टिकोण अधिक विशिष्ट है, जहां इस अवधारणा के तहत वे शुद्ध सकल आय पर विचार करते हैं। एक और एनालॉग यह अवधारणा- कवरेज की राशि. साथ ही, इस राशि पर जोर दिया जाता है, राजस्व के हिस्से के रूप में जो उद्यम का लाभ बनाता है और लागत को कवर करने के लिए जिम्मेदार है। यहां मुख्य सिद्धांत उत्पादन लागत की प्रतिपूर्ति के अनुपात में संगठन के लाभ में वृद्धि है।

यूरोपीय दृष्टिकोण उत्पाद की बिक्री के बाद प्राप्त कुल आय के प्रतिशत के रूप में सकल मार्जिन को दर्शाता है, जिसमें से उत्पाद के उत्पादन से जुड़ी लागत पहले ही काट ली गई है।

दृष्टिकोण में मुख्य अंतर यह है कि रूसी शुद्ध लाभ के साथ काम करता है मौद्रिक इकाइयाँ, यूरोपीय प्रतिशत संकेतकों पर आधारित है और किसी संगठन की वित्तीय भलाई का आकलन करने में अधिक उद्देश्यपूर्ण है।

सीमांतता की गणना करते समय, अर्थशास्त्री निम्नलिखित लक्ष्य अपनाते हैं:

• बाज़ार में किसी विशेष उत्पाद की संभावनाओं का आकलन;
• बाज़ार में इसका "जीवन काल" क्या है;
• उत्पाद को बाज़ार में लाने की संभावनाओं या जोखिमों और लॉन्च किए गए उद्यम की सफलता का अनुपात।

उन फर्मों के लिए माल की सीमांतता की गणना करना महत्वपूर्ण है जो कई प्रकार या वस्तुओं के समूहों के उत्पादन में लगी हुई हैं। साथ ही, हम मार्जिन संकेतक प्राप्त करते हैं जो स्पष्ट रूप से दिखा सकते हैं कि किस सामान में भविष्य के लिए अधिक संभावनाएं हैं, और किसका उत्पादन छोड़ा जा सकता है या छोड़ भी दिया जाना चाहिए।

उनके अंतर को मार्जिन और मार्कअप करें

यदि हम मार्जिन को प्रतिशत के रूप में व्यक्त करते हैं, तो इस मामले में यह कहना असंभव है कि इसे मार्कअप के बराबर किया जा सकता है। इस मामले में गणना करते समय, मार्कअप हमेशा मार्जिन से अधिक होगा। साथ ही इस मामले में, यह 100% से अधिक हो सकता है (पूर्ण रूप में अभिव्यक्ति के विपरीत, जहां यह 100% से अधिक नहीं हो सकता)। उदाहरण:

मार्जिन = (माल की कीमत (2000 रूबल) - माल की लागत (1500 रूबल)) / माल की लागत (1500 रूबल) एक्स 100 = 33.3%

मार्जिन = माल की कीमत (2000 रूबल) - माल की लागत (1500 रूबल) = 500 रूबल।

मार्जिन = (माल की कीमत (2000 रूबल) - माल की लागत (1500 रूबल)) / माल की कीमत (2000 रूबल) एक्स 100 = 25%

यदि हम निरपेक्ष रूप से विचार करें तो 500 आर. - यह मार्जिन = मार्कअप है, प्रतिशत के रूप में गणना के मामले में, मार्जिन (25%) ≠ मार्कअप (33.3%)।

परिणामस्वरूप मार्जिन का मतलब लाभ और लागत का अनुपात है, और मार्जिन माल के व्यापार मूल्य पर लाभ का अनुपात है।

एक और बारीकियां जिसके माध्यम से आप "मार्जिन" और "मार्जिन" की अवधारणाओं के बीच अंतर की पहचान कर सकते हैं: मार्जिन को माल की थोक और खुदरा लागत के बीच अंतर के रूप में माना जा सकता है, और मार्जिन को लागत और लागत के बीच अंतर के रूप में माना जा सकता है।

पेशेवर आर्थिक विश्लेषण में, न केवल संकेतक की गणितीय रूप से सही गणना करना महत्वपूर्ण है, बल्कि विशिष्ट परिस्थितियों के लिए आवश्यक प्रारंभिक डेटा लेना और प्राप्त परिणामों का सही ढंग से उपयोग करना भी महत्वपूर्ण है। एक या किसी अन्य गणना पद्धति का उपयोग करके, आप एक दूसरे से भिन्न डेटा प्राप्त कर सकते हैं। लेकिन विचाराधीन संकेतकों की सशर्तता को ध्यान में रखते हुए, पूर्ण और के लिए प्रभावी वर्णनसंगठन की आर्थिक स्थिति का अतिरिक्त विश्लेषण और अन्य संकेतक किए जाते हैं।